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【FX】CME投機筋先物ポジションはロングに 円高はしばらく続く? 

CME(シカゴマーカンタイル取引所)の先物取引でオープンのポジションの枚数(売りと買い)が毎週報告されます。

時により大きくポジションを傾けて取引を行う投機的な市場参加者の動向は、FX取引を行ったり為替市場の方向性を探る上で、何等かの示唆を与えてくれます。シミュライズでは、シカゴ投機筋のポジション動向をフォローしています。
米国シカゴの通貨先物市場 (シカゴ・マーカンタイル取引所 CME:Chicago Mercantile Exchange) における通貨先物ポジション(建玉)の残高が、全米先物取引委員会(CFTC:Commodity Futures Trading Commission)により集計され、毎週HPに公表されています。

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ポジションは大きく、ヘッジファンドやCTAなどの「投機筋」(Non-Commercial)と、貿易に関連した為替取引などの「実需」(Commercial)に分かれて公表されています。投機筋ポジションデータは、ヘッジファンド等投機筋の動きを類推するヒントになり得ることから、市場の方向性を占う意味で市場参加者に注目されています。大口のヘッジファンドなどは手口がバレることを嫌がり、先物をあえて利用しないケースも多く、必ずしも彼らの動向が常に反映されるとはいえませんが、何等かの示唆を与えてくれる材料にはなります。

1月5日~1月12日までの投機筋のポジションの変化を見てみましょう。(下図) 大きく円のロングが6万枚に近い枚数となっています。

投機筋の間でも日本円を買う流れが本格化しており、円ショートから大きく方向転換してきています。

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【今週の動き1~5〜1・12】

通貨 2016/1/12 1週間変化 変化率 1ヶ月変化
JPY 25,266 59,177 234.22% 59,177
EUR -146,451 -40,517 27.67% -40,517
GBP -30,521 -34,655 113.54% -34,655
AUD -23,043 13,309 -57.76% 13,309
NZD 1,541 -4,048 -262.69% -4,048
CHF 3,324 1,825 54.90% 1,825
CAD -59,214 -40,319 68.09% -40,319

 

 

下図は1月12日現在のポジションです。ユーロはみな自信を持ってショートを保持していますが、円はショートからロングに転換。

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【投機筋ネットポジションの2014年からの推移】

 

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ドル円は長い期間大きいショートネットポジションがロングへと急激に推移しています。

下図は左軸に注意:ショートが上向きです。

線グラフがドル円スポット(右軸)、面グラフがショートポジショングラフです。

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